懸疑一
面板業(yè)何時(shí)扭虧為盈？
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從2010年第四季度開(kāi)始，連續虧損7個(gè)季度，全球面板業(yè)何時(shí)方能扭虧？剛剛公布的2012年二季度業(yè)績(jì)顯示，大部分面板企業(yè)的利潤仍為負數。
即便如此，面板研究機構群智咨詢(xún)研究總監李亞琴認為，今年第二季度的虧損環(huán)比縮小了，第三季度有望扭虧為盈。如果第四季度面板廠(chǎng)商能夠謹慎控制產(chǎn)能，全年的數據有望扭虧，但是現在尚未看到廠(chǎng)商控制產(chǎn)能的跡象。面板好不容易價(jià)格回升，一旦產(chǎn)能過(guò)剩導致價(jià)格下跌，必然重蹈虧損覆轍。
從目前情況推斷，韓企三星、LGD扭虧為盈的速度可能快于大陸及臺灣廠(chǎng)商，其產(chǎn)能利用率較高。而本土面板正面臨巨額資產(chǎn)折舊和經(jīng)營(yíng)虧損帶來(lái)的持續壓力，此外，國產(chǎn)面板在產(chǎn)品結構合理性，以及高分辨率、高透光率的高端液晶面板領(lǐng)域競爭力缺乏，將對未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。
懸疑二
中國政府對面板進(jìn)口關(guān)稅調整會(huì )否擴大？
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今年4月1日，中國調高了面板進(jìn)口關(guān)稅，32吋及以上尺寸面板的進(jìn)口稅由此前的3%調整為5%，增加2個(gè)百分點(diǎn)。今后，中國政府對面板進(jìn)口關(guān)稅的調整會(huì )否擴大？業(yè)界不排除有這個(gè)可能。
面板等新型顯示技術(shù)已列為我國新興戰略產(chǎn)業(yè)，實(shí)現面板的本土化制造是我國的戰略目標。本次關(guān)稅調整后，在一定程度上遏止了液晶面板的進(jìn)口量，推動(dòng)了本土彩電整機企業(yè)對本土面板的采購。目前，京東方及華星光電在國內面板市場(chǎng)的占有率已上升為21%。隨著(zhù)本土幾條高世代線(xiàn)的量產(chǎn)，46吋、55吋液晶屏很快會(huì )實(shí)現本土制造，政府很有可能再次調整大尺寸面板進(jìn)口關(guān)稅，為本土面板廠(chǎng)商創(chuàng )造良好的發(fā)展空間。
由此，外資面板廠(chǎng)商也會(huì )加快在中國投資建廠(chǎng)的步伐，進(jìn)而吸引更多的面板上游配套企業(yè)。日前，玻璃基板企業(yè)康寧與三星在華合資建廠(chǎng)就是一例。
懸疑三
本土面板企業(yè)何時(shí)上位？
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2011年中國大尺寸平板顯示出貨規模達到4180萬(wàn)片，全球占有率為6.0%。群智咨詢(xún)預計，到2012年年底，中國大尺寸平板顯示產(chǎn)業(yè)出貨全球市場(chǎng)占有率將達到11.2%。其主要增長(cháng)動(dòng)力來(lái)自高世代線(xiàn)生產(chǎn)的電視面板出貨增長(cháng)——今年下半年，我國高世代線(xiàn)中電熊貓6代線(xiàn)、京東方8.5代線(xiàn)、華星光電8.5代線(xiàn)產(chǎn)能將逐步提升。
最新統計數據顯示，6月份，京東方已經(jīng)越過(guò)夏普，以4.8%的份額躋身全球面板業(yè)第五位。隨著(zhù)京東方4.5代、5代、6代、8.5代線(xiàn)平行布局完成，產(chǎn)品線(xiàn)日漸豐富，其在全球面板市場(chǎng)的份額還有進(jìn)一步提升的潛力。
懸疑四
哪座城市會(huì )成為面板產(chǎn)業(yè)集群的老大？
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北京、昆山、蘇州、深圳、廣州、合肥、南京、成都、鄂爾多斯、珠三角、長(cháng)三角、環(huán)渤海，誰(shuí)將成為未來(lái)面板產(chǎn)業(yè)集群的龍頭區域？
從經(jīng)濟及成本的角度考慮，投資大、配套產(chǎn)業(yè)眾多的面板業(yè)應該在離市場(chǎng)最近的地方布局。以此為標準，哪座城市更具優(yōu)勢？除此之外，不同地區顯示的產(chǎn)業(yè)基礎、綜合經(jīng)濟實(shí)力、當地政府的產(chǎn)業(yè)政策傾向、傳統行業(yè)基礎乃至人才積累都是不可忽略的外部條件。
從另一個(gè)角度看，這一話(huà)題牽出更多懸疑：目前這么多城市、地區布局了面板產(chǎn)業(yè)，是太多、太分散還是正合適？未來(lái)面板產(chǎn)業(yè)集群布局是走向更集中還是信馬由韁繼續擴散？國家層面目前對此是否有了統籌規劃？
懸疑五
OLED短期內能否替代LCD？
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在年初的CES上眾廠(chǎng)商不約而同推出55吋的OLED電視，并稱(chēng)將在下半年量產(chǎn)，似乎OLED替代LCD近在眼前。與此同時(shí)，韓企放出OLED核心技術(shù)被盜的消息。業(yè)內知情人士對消息的真實(shí)性表示懷疑，認為韓企有借機造勢嫌疑，凸顯其在OLED新技術(shù)領(lǐng)域的地位。
業(yè)內普遍認為，OLED與LCD在未來(lái)三至五年內，是相融共生狀態(tài)，OLED的替代是階段性的，首先從小尺寸的手機屏、電腦屏開(kāi)始，彩電大屏的替代尚未開(kāi)始。據市場(chǎng)研究機構DisplaySearch預測，2015年全球平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達到1480億美元，其中TFT-LCD液晶面板產(chǎn)值將達1337億美元，占整個(gè)產(chǎn)業(yè)的91%，仍是絕對的主流。
懸疑六
中國政府會(huì )否對OLED產(chǎn)線(xiàn)加強管控？
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對于我國平板顯示行業(yè)，OLED的出現是一個(gè)良好的發(fā)展契機。目前，京東方、華星電子、維信諾都在積極布局OLED面板線(xiàn)。
“我國的OLED產(chǎn)業(yè)盡管起步晚，但發(fā)展迅速，目前已具備一定的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化能力，部分領(lǐng)域擁有自主技術(shù)，但OLED技術(shù)發(fā)展缺乏總體戰略和長(cháng)期穩定支持。”國務(wù)院發(fā)展研究中心技術(shù)經(jīng)濟研究部部長(cháng)呂薇表示。
據中國經(jīng)濟時(shí)報了解，OLED政府項目來(lái)自不同部門(mén)，分散在發(fā)改委、工信部、科技部等等，企業(yè)需要花很大精力分頭爭取項目，而且這些項目大部分是一次性的，不能滿(mǎn)足持續進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化試驗的需要。此外，OLED生產(chǎn)線(xiàn)所需投資巨大，企業(yè)無(wú)力獨自支撐，而且在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，OLED企業(yè)也達不到進(jìn)入資本市場(chǎng)門(mén)檻的水平。目前上馬的生產(chǎn)線(xiàn)基本由地方政府投資，但AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)的巨大投資也使地方政府難以獨立支撐。
鑒于此，呂薇建議，政府層面首先要加強論證和統籌規劃，制定發(fā)展戰略；其次，建議相關(guān)部門(mén)統籌安排，為OLED技術(shù)研發(fā)和試驗提供持續性集中支持，并適時(shí)進(jìn)行戰略性投資，解決融資瓶頸。
懸疑七
面板價(jià)格何時(shí)止跌回穩？
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從2010年6月起，以32吋為代表型號的面板價(jià)格連續18個(gè)月下跌。群智咨詢(xún)李亞琴分析，今年以來(lái)，各大面板廠(chǎng)投身于新技術(shù)的開(kāi)發(fā)、試產(chǎn)，導致產(chǎn)能無(wú)法完全釋放，所以整個(gè)面板價(jià)格在今年二季度出現了一定的小幅上漲，特別是一些電視屏的特別尺寸。這種上漲的趨勢如果維持到三季度末四季度初，就會(huì )持穩。價(jià)格方面還是要看廠(chǎng)商對產(chǎn)能的調控，以及終端需求量的大小。開(kāi)源節流如果控制得好的話(huà)將會(huì )持平，控制不好就有下跌的風(fēng)險。
懸疑八
鴻海會(huì )否成為面板行業(yè)的攪局者？
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持股夏普，一腳跨進(jìn)上游面板業(yè)，下游整機代工巨頭鴻海究竟會(huì )成為面板業(yè)的建設者還是破壞者？這是留給業(yè)內的一大懸疑。
顯然，夏普引進(jìn)鴻海，是想讓其幫忙消化產(chǎn)能的，目前夏普10代線(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩。低空飛行的鴻海一旦擁有上游面板資源后，會(huì )否發(fā)動(dòng)價(jià)格戰，并將價(jià)格戰范圍由小尺寸擴展為大尺寸？鴻海推出的“眼球計劃”指向“360°擴張”，渠道計劃已經(jīng)實(shí)施，推自有品牌的整機便是水到渠成。屆時(shí)，對整個(gè)面板產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊會(huì )有多大？挾產(chǎn)能而令諸侯，其在未來(lái)面板產(chǎn)業(yè)鏈中將充當怎樣的角色？
不管是破壞還是建設，鴻海無(wú)疑給面板業(yè)帶來(lái)一種新的商業(yè)模式。 |
