國內LED芯片市場(chǎng)將最多剩下5－10家企業(yè)�？雌饋�(lái)這預言還是太樂(lè )觀(guān)，而且LED芯片企業(yè)要求存，可是得“十八般武藝樣樣精通”。

拼規模和拼價(jià)格一直是推動(dòng)國內LED芯片企業(yè)發(fā)展的重要手段。但在產(chǎn)能過(guò)剩和價(jià)格觸底時(shí)，上述方法顯然容易失效。此時(shí)，“窮則變，變則通”。當下LED芯片行業(yè)已到了轉型的關(guān)鍵時(shí)刻，芯片企業(yè)要想由大變強必須轉變思路，從單純的規模量產(chǎn)向多元化布局轉變，不斷強化技術(shù)，提高利潤空間，并強化自身的抗風(fēng)險能力。

行業(yè)景氣度持續提升

過(guò)去幾年，由于LED芯片行業(yè)新增大規模投資產(chǎn)能釋放導致價(jià)格大幅下跌。同時(shí)，為了爭奪市場(chǎng)主導權，市場(chǎng)價(jià)格非理性競爭狀態(tài)讓很多中小型芯片企業(yè)面臨產(chǎn)品價(jià)格持續下降導致持續虧損。

有數據顯示，2015年中國LED芯片價(jià)格下降幅度達到了30％－40％，上游外延芯片產(chǎn)值僅同比增長(cháng)8．3％，產(chǎn)值為130億元，增速明顯放緩。激烈的市場(chǎng)競爭將中小LED外延芯片企業(yè)逐漸淘汰出局，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，行業(yè)排名前五的芯片企業(yè)營(yíng)收占比達65％。三安光電、華燦光電、乾照光電、同方股份、德豪潤達等在內的芯片大廠(chǎng)占據了國內將近7成的市場(chǎng)份額。

經(jīng)過(guò)2015年的行業(yè)洗牌，加之年初晶電關(guān)停25％產(chǎn)能、三星多次減產(chǎn)，以及今年國內對芯片企業(yè)政策補貼不斷縮減，導致國內芯片新增供給擴張大幅下降，也在一定程度改變了LED芯片供需結構，由之前的供過(guò)于求向供需平衡甚至供不應求轉變。

自今年第二季度以來(lái)，LED芯片企業(yè)出現了持續回暖態(tài)勢，業(yè)內多家LED 芯片企業(yè)價(jià)格開(kāi)始回升，營(yíng)收狀況顯著(zhù)改善。從近期披露的三季報來(lái)看，三安光電前三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入44．86億元，同比增長(cháng)24．55％，凈利潤14．96億元，同比增長(cháng)3．39％。華燦光電2016年1－9月實(shí)現營(yíng)業(yè)收入10．71億元，同比增長(cháng)53．22％，凈利潤1．41億元，同比增長(cháng)1478．77％。

芯片企業(yè)不僅盈利狀況得到了改善，而且其產(chǎn)能持續飽滿(mǎn)也印證了“行業(yè)景氣度正在上升”的現狀。LED 芯片龍頭三安、華燦、澳洋等多家LED芯片企業(yè)都已滿(mǎn)產(chǎn)或基本接近滿(mǎn)產(chǎn)。

10月19日，三安光電在上海證券交易所上證E互動(dòng)中回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司中期報告披露的MOCVD設備到年底全部滿(mǎn)產(chǎn)，公司訂單有分月度訂單和季度訂單，季度訂單已經(jīng)預訂到年底。目前LED芯片價(jià)格穩定，部分品種價(jià)格有所上升。三安光電2016年半年報顯示，公司擁有MOCVD設備約276臺套（折算成2英寸54片機），已經(jīng)投入生產(chǎn)256臺套，其中約80臺套報告期內逐步開(kāi)出。

晶電也表示，由于四元LED需求依然強勁，而原本預期LED背光應用在第四季將步入淡季，但韓系及大陸客戶(hù)訂單仍然涌入，加上智能型手機閃光燈等需求同步成長(cháng)，10月挑戰產(chǎn)能滿(mǎn)載，帶動(dòng)第四季營(yíng)運可望優(yōu)于預期。

而華燦光電上半年與主要客戶(hù)木林森簽訂了戰略合作協(xié)議，內容主要包括木林森將在同等條件下優(yōu)先采購公司的產(chǎn)品，木林森在未來(lái)3 年內從公司采購的LED芯片產(chǎn)品價(jià)值金額將不少于15億元。

有業(yè)內人士稱(chēng)，這種由LED應用端需求旺盛推動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)快速增長(cháng)的行情將持續三五年。一方面是因為10月1日起國內“禁白令”全面實(shí)施，促使LED照明燈具進(jìn)一步加速替代白熾，，將再拉動(dòng)60％國內LED照明需求；另一方面是由于室內外小間距LED市場(chǎng)持續火熱，年復合增長(cháng)28％，2016年需求1400多億顆，接下來(lái)的兩年每年仍將有近400億顆的新增需求，而當前小間距LED產(chǎn)能在700億顆左右，供需缺口達50％。

調整結構 芯片企業(yè)多元化布局

鑒于2015年市場(chǎng)不景氣，從去年第四季開(kāi)始晶電啟動(dòng)了史上最大規模減產(chǎn)，凍結25％產(chǎn)能，運作的藍光MOCVD機臺從450臺降至目前的375臺。今年應四元LED需求，晶電從第二季開(kāi)始執行擴產(chǎn)計劃，即使新產(chǎn)能已釋出，仍不敷所需，目前四元的機臺達47臺，晶電規劃再修改13臺舊的藍光機臺轉進(jìn)四元LED。此外，晶電還致力于LED燈絲燈、紅外LED、UVLED等領(lǐng)域，并積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)。

在晶電的帶領(lǐng)下，臺資芯片企業(yè)掀起了轉型潮。華上光電決定轉身，全面退出藍綠光的殺戮戰場(chǎng)，資源、機臺將轉進(jìn)四元LED，另外重壓虹膜辨識芯片、舞臺燈市場(chǎng)，是兩岸第一家大膽揚棄藍綠光LED市場(chǎng)、尋求轉型的LED廠(chǎng)。

新世紀將綠光LED在穿戴裝置的應用，手機閃光燈（覆晶），CSP應用如汽車(chē)頭燈、特殊照明以及高階電視背光作為轉型的幾大方向。此外，過(guò)去不接代工單的新世紀，第三季嘗試承接藍光LED代工訂單，主要為歐美大廠(chǎng)釋出的特殊照明訂單，毛利率和價(jià)格均優(yōu)于傳統的藍光LED應用。

相對于臺資企業(yè)產(chǎn)品結構性調整轉型，陸資企業(yè)則是繼續規模量產(chǎn)和資本助推轉型并軌前行。2016年下半年芯片龍頭三安光電募投項目廈門(mén)三安光電有限公司產(chǎn)能正逐步釋放，公司已經(jīng)投入MOCVD設備28臺腔（折算成2英寸54片機相當于56臺），其中3月份投入12臺腔的產(chǎn)能將會(huì )在二季度體現，剩余設備也將盡快投入生產(chǎn)，產(chǎn)能將進(jìn)一步擴大。近期，澳洋順昌宣布二期擴產(chǎn)，預計二期產(chǎn)能比一期產(chǎn)能擴大3倍可達80萬(wàn)片／月。

華燦光電蘇州子公司的生產(chǎn)線(xiàn)建設在持續推動(dòng)中，二期紅黃光項目產(chǎn)能逐步釋放，進(jìn)一步鞏固了華燦光電在顯示屏市場(chǎng)的優(yōu)勢地位。隨著(zhù)蘇州子公司三期項目已逐步釋放部分產(chǎn)能，蘇州廠(chǎng)已經(jīng)成為在國際范圍內規模和技術(shù)都處于領(lǐng)先地位的4英寸LED芯片生產(chǎn)廠(chǎng)。5月31日，華燦光電總投資60億元的LED外延、芯片及藍寶石加工項目，在浙江義烏工業(yè)園區正式啟動(dòng)開(kāi)工儀式。項目建成達產(chǎn)后將年產(chǎn)300萬(wàn)片LED外延芯片和1300萬(wàn)片藍寶石材料。

除了擴產(chǎn)，實(shí)現多元化外延式發(fā)展也是國內芯片企業(yè)的一盤(pán)大棋。如三安光電募資用于通訊微電子器件，生產(chǎn)砷化鎵高速半導體器件和氮化鎵高功率半導體器件，填補我國在制造環(huán)節的空白。華燦光電擬投資300萬(wàn)元參股北醒，涉足機器人、雷達相關(guān)領(lǐng)域；收購和諧光電100％股權，涉足傳感器領(lǐng)域；欲并購美國美新半導體有限公司100％股權，切入MEMS傳感器業(yè)務(wù)領(lǐng)域。近日，國星光電再次公告，同意公司投資美國RaySent科技公司進(jìn)行LED大功率芯片及第三代半導體外延技術(shù)研發(fā)。

戰場(chǎng)從國內轉向全球

如今，國內乃至全球LED芯片市場(chǎng)格局已定。國內芯片市場(chǎng)主要集中在幾大上市公司手中，隨著(zhù)競爭加速這些上市公司的業(yè)績(jì)不斷分化：三安光電、華燦光電的業(yè)績(jì)保持穩定快速增長(cháng)；而德豪潤達、乾照光電、廣東甘化等企業(yè)的業(yè)績(jì)則止步不前或節節倒退。未來(lái)，國內芯片市場(chǎng)還將進(jìn)一步集中到3－5家企業(yè)手中。

從全球范圍來(lái)看，LED芯片市場(chǎng)分為三大陣營(yíng)：以日本、歐美廠(chǎng)商為代表的第一陣營(yíng)；以韓國和中國臺灣廠(chǎng)商為代表的第二陣營(yíng)；以中國大陸廠(chǎng)商為代表的第三陣營(yíng)。目前這種局面正在發(fā)生變化，以中國大陸廠(chǎng)商為代表的第三陣營(yíng)正在不斷侵蝕第二陣營(yíng)的市場(chǎng)。未來(lái)兩年，陣營(yíng)格局將會(huì )發(fā)生明顯變化，第三陣營(yíng)將會(huì )與第二陣營(yíng)同化并共同侵蝕第一陣營(yíng)市場(chǎng)。

隨著(zhù)國內LED芯片技術(shù)的不斷成熟發(fā)展，產(chǎn)品供應也越來(lái)越穩定，芯片國產(chǎn)化率將會(huì )不斷提高，國產(chǎn)芯片企業(yè)積極拓展海外市場(chǎng)。比如三安光電與東南亞、歐美、日本、韓國等地區國際大廠(chǎng)都有開(kāi)展業(yè)務(wù)，海外銷(xiāo)售額大幅增長(cháng)，后續公司將會(huì )進(jìn)一步提升海外市場(chǎng)份額。華燦光電剛與韓國SemiconLight進(jìn)行深度戰略綁定；隨后又宣布與澳大利亞公司BluGlass公司合作，探索氮化鋁（AlN）低溫沉積在高亮度LED上的應用，并探索RPCVD在綠色LED生產(chǎn)上的優(yōu)勢。而晶電則直接攜手木林森在印度建廠(chǎng)。

不管是產(chǎn)品多元化還是市場(chǎng)多元化，中國LED芯片企業(yè)始終需要不斷強化技術(shù)實(shí)力和品牌影響力，一步步向世界品牌邁進(jìn)。