第一波的貿易戰沒(méi)有影響到世界信息產(chǎn)業(yè)鏈，但第二波以后對2670億美元產(chǎn)品再加征關(guān)稅，包含資通訊產(chǎn)品，全球資通訊產(chǎn)業(yè)將都受到影響。
如果事件演變至此，會(huì )波及全球供應鏈，成本如果變高，售價(jià)勢必會(huì )升高，需求就會(huì )降低，中美貿易戰對50％的半導體貿易商產(chǎn)生巨大影響，對國際經(jīng)濟也是傷害。
1 貿易戰持續困擾半導體供應鏈
特朗普政府提出的關(guān)于中國進(jìn)口數百億美元的關(guān)稅以及北京上浮的報復性關(guān)稅引發(fā)了人們對貿易戰的擔憂(yōu)，這場(chǎng)貿易戰將對中國的芯片銷(xiāo)售產(chǎn)生影響，并通過(guò)供應鏈產(chǎn)生連鎖反應。
如果中美貿易戰規模再度升級，恐將波及更多中國系統廠(chǎng)商。
雖然會(huì )影響到中國電子制造業(yè)的整體產(chǎn)出，但有實(shí)力完成國產(chǎn)替代的電子元器件廠(chǎng)商將會(huì )受益。
在全球電子元器件供應鏈吃緊的背景下，與世界先進(jìn)水平相比，中國芯片行業(yè)仍然差距巨大。
在供應吃緊時(shí)，具備壟斷地位的國外廠(chǎng)商可以趁機漲價(jià)，而多數國內廠(chǎng)商則沒(méi)有議價(jià)能力。
當前中美貿易戰持續升級，已被公認會(huì )成為貿易持久戰。
美國發(fā)動(dòng)貿易戰的一大動(dòng)因，即是遏制中國制造業(yè)的發(fā)展，打擊“中國制造2025”計劃。半導體行業(yè)自是逃不過(guò)貿易戰的波及。
這個(gè)風(fēng)險現在暴露出來(lái)，也不完全是壞事。中美貿易戰將迫使更多系統廠(chǎng)商更多與國內元器件廠(chǎng)商配合，花更多精力來(lái)挖掘國內市場(chǎng)需求，這是風(fēng)險中的機遇。
2 美國長(cháng)期目的仍是推動(dòng)本地供應鏈投資
美國的長(cháng)期政策目標，仍將在于推動(dòng)業(yè)者至美國投資、設廠(chǎng)。
美國原欲透過(guò)貿易戰的手段，以懲罰性關(guān)稅提高美國企業(yè)在海外生產(chǎn)的成本，破壞中國大陸等地原具備的比較利益優(yōu)勢，使美國企業(yè)回頭至美國投資、擴建產(chǎn)能，滿(mǎn)足其國內市場(chǎng)需求。
在本次貿易戰中，中國大陸受到最大的威脅來(lái)自于美國等業(yè)者的半導體供應與軟件授權。
在本次貿易沖突中，以中興通訊事件為例，美國最大的籌碼就是對中國大陸業(yè)者實(shí)施禁止零組件輸出、軟件授權等手段，此舉將造成中國大陸立即性的沖擊，等于掐住中國大陸業(yè)者的咽喉。
從美國與中國大陸的長(cháng)期策略可見(jiàn)，美國欲強化下游制造產(chǎn)能，結合既有的軟件、半導體優(yōu)勢，打造國內完整的供應體系，借此將企業(yè)的投資留在國內，創(chuàng )造更多就業(yè)機會(huì )。
中國大陸則亟欲擺脫對國外進(jìn)口半導體的依賴(lài)，積極建立本土半導體產(chǎn)業(yè)供應鏈。
3 中國應對壟斷需要時(shí)間檢驗
但在此次貿易沖突風(fēng)波中，不只美國亟欲在本土建立更多產(chǎn)業(yè)供應鏈，中國大陸也將在此次貿易沖突后，更積極建立本土供應鏈。
不同于美國以下游制造產(chǎn)業(yè)為主，中國大陸更積極投入上游的電子零組件如半導體等產(chǎn)業(yè)與軟件產(chǎn)業(yè)。
4 近些年國內集成電路市場(chǎng) 可以發(fā)現有以下幾個(gè)特點(diǎn)
①市場(chǎng)雖大，自給不足，從2013至年中國集成電路進(jìn)出口數據看，除了通信設備端有較少量的國產(chǎn)芯片占有率，其他領(lǐng)域基本為零；
②投入雖多，發(fā)展緩慢，從2010年至2017年，國家對集成電路固定資產(chǎn)投資額從488億達到780億，相應的芯片產(chǎn)業(yè)也呈現良好的發(fā)展勢頭，但仍難滿(mǎn)足日益增長(cháng)的國內需求，據SEMI數據顯示，2017年中國公司僅能滿(mǎn)足本土芯片需求26％；
③營(yíng)收不足，利潤微薄，由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險性，以中興為例，其年報顯示的營(yíng)收只占公司盈利的20％左右，致使雖有國家牽頭入資，沒(méi)有逐利動(dòng)力，社會(huì )資本仍不愿進(jìn)入。
5 近些年國內集成電路市場(chǎng) 可以發(fā)現有以下幾個(gè)特點(diǎn)
①市場(chǎng)雖大，自給不足，從2013至年中國集成電路進(jìn)出口數據看，除了通信設備端有較少量的國產(chǎn)芯片占有率，其他領(lǐng)域基本為零；
②投入雖多，發(fā)展緩慢，從2010年至2017年，國家對集成電路固定資產(chǎn)投資額從488億達到780億，相應的芯片產(chǎn)業(yè)也呈現良好的發(fā)展勢頭，但仍難滿(mǎn)足日益增長(cháng)的國內需求，據SEMI數據顯示，2017年中國公司僅能滿(mǎn)足本土芯片需求26％；
③營(yíng)收不足，利潤微薄，由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險性，以中興為例，其年報顯示的營(yíng)收只占公司盈利的20％左右，致使雖有國家牽頭入資，沒(méi)有逐利動(dòng)力，社會(huì )資本仍不愿進(jìn)入。 |
