移動(dòng)通信技術(shù)的每次變革都能為價(jià)值鏈上的廠(chǎng)商帶來(lái)機遇，5G的到來(lái)亦是如此。第五代移動(dòng)通信技術(shù)對于運營(yíng)商、設備制造商、組件制造商和軟件廠(chǎng)商等生態(tài)參與者而言，實(shí)現順利過(guò)渡至關(guān)重要，尤其是基帶廠(chǎng)商具有獨特優(yōu)勢，可快速將業(yè)務(wù)從手機擴展到更廣泛的蜂窩連接設備，首先占據更多市場(chǎng)份額的廠(chǎng)商則擁有更多“話(huà)事權”，那么，現如今在全球5G基帶市場(chǎng)情況如何，“話(huà)事權”都握在誰(shuí)手上...

Counterpoint近日發(fā)布了題為《5G開(kāi)啟新一輪的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )遷移，全球基帶廠(chǎng)商迎來(lái)新征程》的報告，不但詳細闡述了手機基帶/芯片廠(chǎng)商為迎接5G終端賽道重塑而催生的智能手機升級換代大潮，而且還在報告中提出，5G不僅“帶飛”了5G手機，還有一些容易被業(yè)界忽視的細分領(lǐng)域，也會(huì )因5G的規模商用而出現全新的市場(chǎng)機遇。

5G芯片：三足鼎立

對于5G創(chuàng )造的新賽道——5G手機，Counterpoint報告預測，2024年5G智能手機出貨量有望達到11.6億臺，五年期CAGR(復合年增長(cháng)率)為137%，占整體手機出貨量的70%。而工信部的最新數據則顯示，截止6月底，中國5G基站建設開(kāi)通超過(guò)40萬(wàn)座，197款5G終端拿到了入網(wǎng)許可，5G手機今年的出貨量已達8623萬(wàn)部。僅在今年第二季度，中國銷(xiāo)售的智能手機中就有33%支持5G，領(lǐng)跑全球。

圖1：各廠(chǎng)商5G智能手機出貨量預測(來(lái)源：Counterpoint Research)

從芯片供應商角度看，5G芯片更加復雜，門(mén)檻更高，目前獨立芯片供應商仍然呈現出高通、聯(lián)發(fā)科、紫光展銳“三駕馬車(chē)”并行的格局。隨著(zhù)高通、聯(lián)發(fā)科和紫光展銳紛紛推出面向中端市場(chǎng)的5G解決方案，5G智能手機的平均價(jià)格將快速下滑。全球范圍內，蘋(píng)果、三星和華為將占據5G智能手機市場(chǎng)的前三位。而中興、realme、小米、阿爾卡特，以及運營(yíng)商的5G品牌將通過(guò)搭載來(lái)自聯(lián)發(fā)科、紫光展銳的高性?xún)r(jià)比5G解決方案參與市場(chǎng)競爭，同時(shí)推動(dòng)5G進(jìn)一步向中低價(jià)格段滲透。

報告指出，高通擁有從SoC、基帶調制解調器到收發(fā)器、射頻前端(RFFE)，再到天線(xiàn)的端到端產(chǎn)品組合，并同時(shí)支持 6GHz以下和mmWave頻段，無(wú)論是平臺的功能特性，還是商用機型數量，高通均領(lǐng)先于競爭對手，占據半數以上的5G市場(chǎng)份額。

作為跟隨者的聯(lián)發(fā)科也在積極布局5G，不斷壯大其5G天璣系列產(chǎn)品線(xiàn)。目前，聯(lián)發(fā)科已有天璣1000/1000plus、天璣800/820、天璣720等5G芯片上市。

紫光展銳繼2019年發(fā)布其首款2G/3G/4G/5G多�；鶐�芯片春藤V510之后，今年2月又推出了采用6nm EUV工藝的5G SoC平臺虎賁T7520，通過(guò)搭載5G超級上行技術(shù)，使其上行速度的提升多達60%，并將下行的峰值速率提高到3.25Gbps以上。這些特性使虎賁T7520作為主流5G智能手機平臺極具競爭力。

SoC廠(chǎng)商在技術(shù)部署中扮演的角色 

在向5G過(guò)渡期間，SoC平臺在整個(gè)智能手機物料清單(BoM)中的成本占比短期內還會(huì )繼續增加，預計2020年這一比例將超過(guò)25%。另外，新工藝技術(shù)的采用、人工智能算力的提升將進(jìn)一步推高SoC的成本。然而，隨著(zhù)5G向中端市場(chǎng)的快速普及，SoC的價(jià)格將在未來(lái)幾年逐步下滑，但仍將在手機總成本中占據最大比例。從基本2G功能手機向3G/4G功能手機過(guò)渡也是如此。 

由于三星和華為的SoC主要用于自有產(chǎn)品，多數手機廠(chǎng)商將依托來(lái)自高通、紫光展銳和聯(lián)發(fā)科的價(jià)格適中的解決方案競逐5G智能手機和4G功能手機市場(chǎng)。 

圖2：各組件在手機BoM總成本中的占比(來(lái)源：Counterpoint Research)

隨著(zhù)市場(chǎng)競爭加劇，SoC廠(chǎng)商競相推出端到端解決方案，包括應用處理器、GPU、基帶和完整的射頻前端系統。隨著(zhù)蜂窩技術(shù)發(fā)展，需要支持更多的頻段、增強的載波聚合技術(shù)，以及更多的天線(xiàn)數量，而設計的不斷進(jìn)化和金屬機身的采用進(jìn)一步提升了產(chǎn)品設計的復雜性，也提高了成本。 

在多數情況下，集成解決方案可帶來(lái)更好的設計效率和成本效益。高通、聯(lián)發(fā)科、三星和紫光展銳都能為2G/3G/4G手機提供端到端解決方案�，F階段，高通在5G方案的集成度、5G關(guān)鍵組件供應能力方面處于領(lǐng)先地位，而聯(lián)發(fā)科、紫光展銳、三星和海思等廠(chǎng)商也在不斷提升各自的平臺能力。同時(shí)，為了應對愈加復雜的射頻需求，相關(guān)生態(tài)參與者正與SoC廠(chǎng)商合作，開(kāi)發(fā)高集成度的端到端解決方案。各廠(chǎng)商合作對5G順利過(guò)渡至關(guān)重要。

圖3：SoC廠(chǎng)商不斷擴展其智能手機平臺(來(lái)源：Counterpoint Research)

物聯(lián)網(wǎng)：替代技術(shù)崛起

5G帶來(lái)了4G所不具備的一系列能力，支持需要超低延遲和高可靠性的各種應用場(chǎng)景，也被Counterpoint稱(chēng)之為“智能手機之外的商機”，主要包括： 

·   工程機械、工業(yè)機器人和醫療設備 

·   隨著(zhù)支持URLLC應用的5G SA網(wǎng)絡(luò )啟用，該細分市場(chǎng)將實(shí)現增長(cháng)。預計2024年具有5G連接能力的工程機械、工業(yè)機器人和醫療設備將分別帶來(lái)約430億美元、40億美元和200億美元的收入。 

·   便攜式PC、智能手表、平板電腦、無(wú)人機和XR擴展現實(shí) 

·   在2020年的國際消費電子技術(shù)展上，主要廠(chǎng)商紛紛展示了支持5G連網(wǎng)的筆記本電腦。這一細分市場(chǎng)預計將在2024年帶來(lái)約247億美元的收入。而5G智能手表和平板電腦預計將在2024年分別帶來(lái)20億美元和80億美元的收入。隨著(zhù)5G SA部署的深入，無(wú)人機和XR預計將在2024年分別帶來(lái)110億美元和70億美元的收入。 

·  監控攝像頭、網(wǎng)關(guān)/CPE和熱點(diǎn) 

·  監控攝像頭技術(shù)近年來(lái)發(fā)展迅速，而5G將推動(dòng)UHD、AI和計算機視覺(jué)的普及。監控攝像頭預計將在2024年帶來(lái)140億美元的收入。而支持5G的網(wǎng)關(guān)/ CPE和熱點(diǎn)產(chǎn)品預計將在2024年分別帶來(lái)40億美元和230億美元的收入。

圖4：主要垂直領(lǐng)域的5G收入預測(來(lái)源：Counterpoint Research)

在報告中，Counterpoint認為蜂窩物聯(lián)網(wǎng)是增長(cháng)最快的市場(chǎng)之一，預計將占全球蜂窩基帶市場(chǎng)收入的12%。2024年，連接LPWA（低功耗廣域網(wǎng)）移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )的設備銷(xiāo)量將超過(guò)2.745億部。該市場(chǎng)規模為47億美元，為基帶廠(chǎng)商將業(yè)務(wù)擴展到手機之外的市場(chǎng)提供了千載難逢的機會(huì )。

但過(guò)去蜂窩物聯(lián)網(wǎng)主要依靠2G網(wǎng)絡(luò )承載，典型的運營(yíng)商是中國移動(dòng)，至今仍有數億基于2G網(wǎng)絡(luò )的物聯(lián)網(wǎng)連接在運行。5G的到來(lái)，意味著(zhù)2G和3G逐步淘汰，那么基于2G和3G的物聯(lián)網(wǎng)連接，也必須切換到新的網(wǎng)絡(luò )上。

新的物聯(lián)網(wǎng)協(xié)議包括了NB-IoT、Cat.1等標準，2020年5月，工信部明確發(fā)文，推動(dòng)存量2G/3G物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)向NB-IoT/4G（Cat.1）/5G網(wǎng)絡(luò )遷移。報告指出，NB-IoT在設備續航時(shí)間、芯片成本、網(wǎng)絡(luò )容量和覆蓋范圍方面具有優(yōu)勢，預計未來(lái)三年部署的連接將超過(guò)5億個(gè)。而隨著(zhù)運營(yíng)商陸續關(guān)閉現有的3G/2G站點(diǎn)，低速LTE尤其是LTE Cat.1作為替代技術(shù)，可用于實(shí)現語(yǔ)音和數據服務(wù)從2G、3G網(wǎng)絡(luò )向4G的遷移，正發(fā)展為新的行業(yè)熱點(diǎn)。

幾大手機芯片廠(chǎng)商同時(shí)也是主要的物聯(lián)網(wǎng)芯片提供商，包括高通、聯(lián)發(fā)科、紫光展銳、海思等。此外還有一些定位物聯(lián)網(wǎng)芯片的新勢力，例如芯翼信息、移芯通信等。高通通信模組無(wú)疑占有很重要的位置，是不少模組廠(chǎng)商拓展海外市場(chǎng)的重要選擇。在國內市場(chǎng)，國產(chǎn)芯憑借低成本、高性能，正在成為模組廠(chǎng)商的第一選擇。

報告重點(diǎn)提到了紫光展銳的三款芯片，一是NB-IoT單模芯片春藤8908A，非常適合通信頻次低、傳輸數據少的應用；二是NB-IoT/GSM雙模芯片春藤8909B，可配合網(wǎng)絡(luò )升級實(shí)現從2G到NB-IoT的平穩過(guò)渡。此外LTE Cat.1芯片8910，有望填補NB-IoT和高速LTE之間的市場(chǎng)空白，應用前景廣闊。

4G功能機：年銷(xiāo)量將超2億部

報告還重點(diǎn)提到了一個(gè)細分市場(chǎng)——4G功能機。在中國，4G智能手機非常普及，很多人并沒(méi)有意識到，全球各個(gè)地區的經(jīng)濟發(fā)展水平呈現較大差異，例如非洲、南亞、拉丁美洲等區域，貧困與互聯(lián)網(wǎng)滲透率、識字率、供電和貧困人口等因素相關(guān)聯(lián)，阻礙智能手機的普及，2G功能手機使用仍相當普遍。

目前全球已有20多家運營(yíng)商關(guān)停了2G網(wǎng)絡(luò )，不少運營(yíng)商正在或計劃關(guān)停3G網(wǎng)絡(luò )。報告指出，4G功能手機提供了這樣一個(gè)選擇：支持4G網(wǎng)絡(luò )，提供基于定制操作系統的增強型功能，能夠低成本地滿(mǎn)足用戶(hù)的多樣化需求。

“實(shí)際上，各個(gè)地區的4G功能手機出貨量正在增長(cháng)，Reliance在印度推出的Jio Phone就是一個(gè)很好的例子，未來(lái)4G功能手機還會(huì )為生態(tài)系統廠(chǎng)商帶來(lái)可觀(guān)的銷(xiāo)量和收入。到2024年，印度都將是全球最大的功能手機市場(chǎng)，其次是孟加拉國和尼日利亞。諾基亞功能手機復興、itel和Tecno等品牌在非洲穩定增長(cháng)，以及Jio Phone等功能更強大的功能手機在印度熱銷(xiāo)，為功能手機市場(chǎng)提供了持續的動(dòng)力�！盋ounterpoint指出。

Counterpoint表示，功能手機的主要支持者是紫光展銳。紫光展銳2019年在印度發(fā)布針對4G功能手機推的虎賁T117解決方案，實(shí)現了成本、性能和功耗之間的平衡，是理想的4G功能手機平臺，因而處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位，占到60%份額�；�于蓬勃增長(cháng)的態(tài)勢，Counterpoint預計4G功能手機在2020年銷(xiāo)量將超過(guò)2億部。 

圖5：4G功能

手機的累計出貨量(百萬(wàn)部)和平均售價(jià)(來(lái)源：Counterpoint Research)

從報告可以看出，5G不僅創(chuàng )造了全新的5G手機賽道，并使得2G/3G和4G此消彼長(cháng)，4G功能機成為替代2G功能手機的重要選擇，而基于4G 的NB-IoT、Cat 1技術(shù)完美承接了傳統基于2G的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。高通、聯(lián)發(fā)科、紫光展銳呈現強者恒強的特征，在不同領(lǐng)域各擅勝場(chǎng)，在5G時(shí)代依然是主要的手機和物聯(lián)網(wǎng)終端芯片提供者，將把握5G手機和兩大細分市場(chǎng)的機遇。