12月4日早間消息，當地時(shí)間周四，美國國防部官網(wǎng)宣布根據經(jīng)修訂的《 1999財政年度國防授權法》第1237條的法定要求，正式將中芯國際（SMIC）、中國建設科技集團（CCTC）、中國國際工程咨詢(xún)公司（CIECC）、中海油（CNOOC）四家中國企業(yè)加入“軍事最終用戶(hù)”（Military End-User），此舉將使得美國企業(yè)在向這四家企業(yè)供應相關(guān)技術(shù)或產(chǎn)品時(shí)，需要獲得美國的許可。

對此消息，中芯國際在12月4日開(kāi)盤(pán)前發(fā)布公告回應稱(chēng)，“中芯國際今早關(guān)注到美國國防部網(wǎng)站有一則將本公司加入中國涉軍企業(yè)名單的消息，本公司正在評估影響， 請各位投資者注意投資風(fēng)險�！�

受此消息影響，今天中芯國際港股開(kāi)盤(pán)低開(kāi)2%左右，不過(guò)隨后在9點(diǎn)33分，中芯國際又申請了臨時(shí)停牌。

下午中芯國際再度發(fā)布了后續公告，港股復牌。

中芯國際表示，“已關(guān)注到本公司被美國國防部列入中國涉軍企業(yè)名單。本公司被列入中國涉軍企業(yè)名單后，美國人士將被限制對中芯國際所發(fā)行的有價(jià)證券及其相關(guān)的衍生品進(jìn)行交易：從北京時(shí)間 2020 年 12 月 4 日開(kāi)始的 60 天后，美國人士不可買(mǎi)入本公司證券；365 天后，美國人士不可交易本公司證券。關(guān)于具體法規限制，請參照美國總統于 2020 年 11 月 12 日發(fā)布的行政命令。本公司被列入中國涉軍企業(yè)名單，對本公司運營(yíng)沒(méi)有重大影響，并重申，本公司是獨立營(yíng)運的國際性企業(yè)，投資人、客戶(hù)等利益相關(guān)方遍及全球。本公司一直堅持合法合規經(jīng)營(yíng)，并遵守經(jīng)營(yíng)地的相關(guān)法律法規，其服務(wù)和產(chǎn)品從未涉及任 何軍事用途，皆用于民用及商用。本公司強烈反對美國國防部的決定，此舉反映 了美國國防部對本公司業(yè)務(wù)與技術(shù)最終用途的根本誤解。本公司會(huì )繼續與美國政 府相關(guān)部門(mén)保持積極的交流溝通�！�

總的來(lái)說(shuō)，中芯國際此次被列入美國國防部列入“黑名單”并不意外，此前外界已經(jīng)有過(guò)多次爆料，并且在美國國防部正式公布之前，美國其實(shí)已經(jīng)對中芯國際進(jìn)行了相應的限制。

之前在10月4日晚間，中芯國際就曾發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)過(guò)多日與供貨商進(jìn)行詢(xún)問(wèn)和討論后獲悉，美國B(niǎo)IS已根據美國出口管制條例EAR744.21(b)，向中芯國際的部分供貨商發(fā)出信函，對于向中芯國際出口的部分美國設備、配件及原物料，會(huì )受到美國出口管制規定的進(jìn)一步限制，須事前申請出口許可證后，才能向中芯國際繼續供貨。

雖然目前美國國防部正式將中芯國際列入了“黑名單”，但是此“黑名單”并不等于美國進(jìn)行全面出口管制的“實(shí)體清單”，中芯國際的美國供應商還是有機會(huì )獲得部分產(chǎn)品供應的許可。但是不管怎么說(shuō)，這對于中芯國際來(lái)說(shuō)傳聞的最終落地仍都是一個(gè)打擊。

對于中芯國際如何應對這一問(wèn)題，芯智訊此前曾在《中芯國際確認遭美國出口限制！影響幾何，如何應對？》一文當中，有過(guò)詳細的解析，下面芯智訊就結合最新的一些信息，重新整理如下：

中芯國際該如何應對？

正如前面所說(shuō)的，雖然中芯國際受到美國出口限制，但是目前中芯國際的情況還未到最糟糕的時(shí)刻。美國只是將中芯國際列入了國防部的“黑名單”，并未將中芯國際列入實(shí)體清單，中芯國際的也仍有望獲得部分產(chǎn)品的許可，以使得部分成熟的制裁的生產(chǎn)能夠維持。畢竟目前高通、博通等美國芯片廠(chǎng)商也有不少產(chǎn)品在中芯國際代工，美國政府應該會(huì )考慮本國企業(yè)的利益。至少在他們轉單完成之前，確實(shí)是有很大可能繼續讓中芯國際維持部分成熟制程的運轉。

資料顯示，高通及博通是中芯國際的前兩大海外客戶(hù)，以8吋廠(chǎng)0.18微米制程生產(chǎn)的電源管理IC為主，也有將28納米射頻元件委由中芯國際代工。其中高通每年在中芯國際至少下單60萬(wàn)片的電源管理IC晶圓，幾乎占了高通自己供給量的四成。雖然在9月就有消息稱(chēng)，高通、博通正在尋求將給予中芯國際的部分芯片代工訂單轉移給其他廠(chǎng)商。但是由于自今年下半以來(lái)，晶圓廠(chǎng)產(chǎn)能極為緊張，即便是高通、博通想轉單，也難以在短時(shí)間內實(shí)現。此前就有消息稱(chēng)，高通、博通想轉單到臺系晶圓代工廠(chǎng)，但是也要等到明年一季度才能實(shí)現。雖然，昨天有消息稱(chēng)，聯(lián)電已經(jīng)拿下了高通的成熟制程大單，但是鑒于聯(lián)電目前持續滿(mǎn)載的狀況，即便是現在插隊進(jìn)入，高通很難拿到足夠的產(chǎn)能。

因此，中芯國際即使被美國國防部列入“黑名單”，受到美國出口限制，但是仍然還是有機會(huì )獲得部分成熟制程所需的美系設備、零部件和材料的供應，以維持成熟制程的生產(chǎn)。

另外，在此中芯國際被美國國防部正式列入“黑名單”之前，中芯國際其實(shí)就已經(jīng)受到了美國出口管制規定的限制，美國供應商須事前申請出口許可證后，才能向中芯國際繼續供應相關(guān)設備、配件及原物料。

所以，此次的消息的正式公布，可能并不會(huì )進(jìn)一步加重中芯國際目前所面臨的“出口管制”的限制。此前在10月4日，中芯國際就已經(jīng)確認受到了美國的出口管制的限制，但是到目前為止中芯國際仍然是處在基本正常的運轉當中。

因此，中芯國際也在公告中強調，本公司被列入中國涉軍企業(yè)名單，對本公司運營(yíng)沒(méi)有重大影響。

當然，要說(shuō)一點(diǎn)影響沒(méi)有，那是不太可能，畢竟只要有相關(guān)的設備、零部件或材料供應受阻，或者設備供應商的技術(shù)支持受阻，就會(huì )最終影響到生產(chǎn)，并且會(huì )逐步加重。

對于中芯國際來(lái)說(shuō)，其目前仍嚴重依賴(lài)美系半導體設備供應商，包括美國美國應用材料、泛林集團等。即使中芯國際此前有采購足夠多的設備、零部件，但是如果沒(méi)有設備供應商的技術(shù)支持，也很難維持產(chǎn)線(xiàn)的正常運轉。

芯智訊此前采訪(fǎng)某設備廠(chǎng)商內部人士了解到，從硬件端來(lái)看，“因為設備使用一段時(shí)間，采集的信號就會(huì )產(chǎn)生偏差，沒(méi)有設備廠(chǎng)商的工程師做校準，就難以使用。對于很多晶圓廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，他們買(mǎi)了設備，怎么用設備這件事，都是設備商在做，晶圓廠(chǎng)本身涉及的較少。而且設備會(huì )損耗，需要換零件，沒(méi)有設備商提供的原裝零部件，設備也是不能用的�！�

從軟件端來(lái)看，“特別是在一個(gè)新的工藝的研發(fā)階段，制程工藝的很多參數會(huì )一直在調整，牽一發(fā)而動(dòng)全身，這站工藝稍微改變，會(huì )導致下一站的工藝大變，這叫loading effect。那么反饋到設備商，設備采集的信號就會(huì )變。設備商都會(huì )用配套的專(zhuān)用軟件對信號進(jìn)行調參建模，設置的參數/模型/程序業(yè)內稱(chēng)之為recipe。當工藝變了后，recipe也要重調的�！�

所以，中芯國際現有的含有美系設備的產(chǎn)線(xiàn)，如果離開(kāi)了美系設備廠(chǎng)商的技術(shù)支持，未來(lái)可能將很難維持正常運轉。

所以，為降低美國的制裁所帶來(lái)的致命威脅，中芯國際需要積極與美國政府及美國供應商溝通，積極爭取獲得相關(guān)的許可，即便相關(guān)物料的許可受阻，也要爭取獲得美系設備原廠(chǎng)對于中芯國際現有美系設備的技術(shù)支持。另一方面，中芯國際也需要考慮不受美國制約的去美化產(chǎn)線(xiàn)的建設，而這一方面需要積極的與日本及歐洲的設備及材料廠(chǎng)商的合作，另一方面，國產(chǎn)半導體設備和材料廠(chǎng)商也需要加速突破，幫助中芯建成不受美國限制的去美化半導體產(chǎn)線(xiàn)，才有可能徹底化解危機。

但是這里有個(gè)悖論，那就是，目前的國產(chǎn)半導體設備及材料廠(chǎng)商與美國仍有較大差距，他們目前也都還需要中芯國際這樣的大的晶圓廠(chǎng)的扶持（別想著(zhù)國外的晶圓廠(chǎng)能支持國產(chǎn)設備和原材料），如果中芯國際等國產(chǎn)晶圓廠(chǎng)受限，國產(chǎn)半導體設備和材料廠(chǎng)商追趕國外廠(chǎng)商的腳步也必將放緩。