美國投行 Susquehanna Financial Group 研究顯示，訂購芯片與交付之間的時(shí)間差仍在擴大，7 月芯片交貨期已逾 20 周。
過(guò)去一個(gè)月，全球下游市場(chǎng)依舊被缺芯困擾。一邊新冠肺炎病毒持續橫肆，東南亞多家工廠(chǎng)被迫關(guān)停，給未見(jiàn)緩解的“芯”荒難題籠上新陰影；另一邊部分經(jīng)銷(xiāo)商借機漫天要價(jià)，加劇市場(chǎng)恐慌情緒，致使產(chǎn)生越缺越囤、越囤越缺的惡性循環(huán)。
在最新的財報季中，消費電子企業(yè)、家電企業(yè)及汽車(chē)企業(yè)紛紛談及缺芯對自家產(chǎn)品的生產(chǎn)銷(xiāo)售影響�？梢钥吹�，由于芯片及芯片制造所用材料的價(jià)格飆升，全球范圍內的缺芯風(fēng)暴正席卷整個(gè)供應鏈，不僅導致科技硬件制造商停工、供應商擱置訂單，還讓企業(yè) IT 客戶(hù)陷入困境。
01.邏輯芯片交貨期達 26.5 周，MCU 持續緊缺
根據 Susquehanna Financial Group 最新研究，7 月芯片交貨期（從訂購半導體到交貨的時(shí)間差）較上月增加了 8 天以上，達到 20.2 周。這是該公司自 2017 年開(kāi)始跟蹤數據以來(lái)最長(cháng)的等待時(shí)間。
▲ 訂購與交付芯片之間的等待時(shí)間變化（來(lái)源：Susquehanna Financial Group）
該報告顯示，微控制器、用于控制汽車(chē)、工業(yè)設備和家用電子產(chǎn)品功能的邏輯芯片的短缺在 7 月大幅增加。這類(lèi)芯片通常交貨期為 6-9 周，但現在已經(jīng)延長(cháng)到 26.5 周。較好的消息是，電源管理芯片的交貨期縮短了。
IDC 負責半導體和技術(shù)使能的項目副總裁馬里奧・莫拉萊斯（Mario Morales）談道，在整個(gè)經(jīng)濟領(lǐng)域，首席信息官（CIO）及其他技術(shù)領(lǐng)袖都在應對液晶顯示器、圖像傳感器、集成電路和處理器等 IT 實(shí)體組成部分的供應不斷減少�！肮⿷陶跐M(mǎn)負荷運轉，預計要到今年年底才能趕上來(lái)�！�
哈佛大學(xué)教授 Shih 稱(chēng)，目前供應最短缺的是一些基礎的芯片，如顯示驅動(dòng)器、計時(shí)器、微控制器（MCU）或電源管理芯片。
上個(gè)月，蘋(píng)果 CEO 庫克在財報會(huì )議中透露，蘋(píng)果產(chǎn)品主要短缺的不是高性能處理器，而是用于顯示驅動(dòng)芯片和音頻解碼芯片等執行日常功能的芯片。家電巨頭惠而浦在制造洗衣機、微波爐和冰箱時(shí)，則主要因 MCU 供應稀缺而發(fā)愁。
在 6 月 19 日舉行的 2021 中國汽車(chē)論壇上，中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )總工程師、副秘書(shū)長(cháng)葉盛基提到：“當前，我國各類(lèi)芯片中 MCU 控制芯片最為緊缺，國內 MCU 控制芯片企業(yè)最為薄弱�！�
▲ 微控制器價(jià)格指數變化（來(lái)源：Supplyframe）
網(wǎng)絡(luò )芯片需求同樣吃緊，帶動(dòng)價(jià)格一路走高。
臺媒 Digitimes 在 8 月 10 日援引供應鏈消息稱(chēng)，目前 Wi-Fi、交換器、以太網(wǎng)芯片報價(jià)持續上漲，例如可以通用在終端 PC、工業(yè)電腦及消費性電子產(chǎn)品的 Wi-Fi 模組，2020 年報價(jià)還在 3.5 美元左右，第三季已被炒高至 16-17 美元，上漲了近 5 倍依然供不應求。
據不完全統計，今年第二季度以來(lái)，已有超過(guò) 30 家半導體公司發(fā)布“調價(jià)函”，價(jià)格調高、產(chǎn)能緊張、交期延長(cháng)仍是常態(tài)。在缺芯尤其嚴重的汽車(chē)市場(chǎng)，一些抬價(jià)“炒芯”亂象開(kāi)始出現。
針對汽車(chē)芯片市場(chǎng)哄抬炒作、價(jià)格高企等問(wèn)題，8 月 3 日，國家市場(chǎng)監管總局官方公眾號發(fā)文稱(chēng)，市場(chǎng)監管總局近日根據價(jià)格監測和舉報線(xiàn)索，對涉嫌哄抬價(jià)格的汽車(chē)芯片經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)立案調查。
下一步市場(chǎng)監督總局將持續關(guān)注芯片等重要商品市場(chǎng)價(jià)格秩序，進(jìn)一步加大監管執法力度，嚴厲查處囤積居奇、哄抬價(jià)格、串通漲價(jià)等行為。
▲ 國家市場(chǎng)監管總局官方公眾號發(fā)文
對此，央視財經(jīng)發(fā)文評論稱(chēng)，“缺芯”不是“炒芯”的理由，當此之時(shí)，“炒芯”者立即“收手”，懸崖勒馬，應是明智之舉。
02. 訂單停滯、價(jià)格上漲，企業(yè) IT 采購受影響
缺芯持續沖擊著(zhù)消費電子和家電領(lǐng)域。
蘋(píng)果 CEO 庫克提到半導體供應限制將影響 iPhone 和 iPad 等產(chǎn)品的銷(xiāo)售。受半導體等組件供應緊缺影響，微軟 Surface 筆記本電腦業(yè)績(jì)下滑、Xbox 游戲機大面積缺貨，索尼 5 月向分析師發(fā)出警告，PlayStation 5 供應緊缺將延續至 2022 年。
市場(chǎng)研究機構 Strategy Analytics 預計，4-6 月，全球手機平均批發(fā)價(jià)格上漲了 5%，而近年來(lái)其漲價(jià)幅度普遍不超過(guò) 2%。筆記本電腦、電視和配件的價(jià)格也飆升。
科技行業(yè)內外的公司都感受到了全球電腦芯片短缺的影響。缺芯導致筆記本電腦、打印機、智能手機、視頻會(huì )議設備及其他辦公設備的訂單停滯，價(jià)格上漲。
根據市場(chǎng)機構伯恩斯坦研究數據，惠普在一年內將 PC 價(jià)格上調了 8%，打印機價(jià)格提高了逾 20%�；萜� CEO 洛雷斯稱(chēng)漲價(jià)因零部件短缺，公司可能進(jìn)一步調整價(jià)格以反映成本上漲的影響。
隨著(zhù)更多機構恢復線(xiàn)下辦公，并繼續向遠程員工提供商務(wù)級移動(dòng)工具，它們中的許多都面臨著(zhù)升級電腦硬件的額外壓力。
以克利夫蘭凱斯西儲大學(xué)為例，在即將到來(lái)的秋季學(xué)期，這所高校正為教室配備視頻顯示器、麥克風(fēng)和其他工具，這樣學(xué)生們就可以選擇在家上課。但顯示器和麥克風(fēng)的訂單都被推遲了。
“我們看到筆記本電腦和計算設備的交付時(shí)間將達到 10 至 12 周�！笨死蛱m凱斯西儲大學(xué)首席信息官蘇・沃克曼（Sue Workman）說(shuō)，“這些以前會(huì )花上一兩天�！�
據她透露，過(guò)去，將軟件應用與電腦硬件捆綁銷(xiāo)售的 IT 經(jīng)銷(xiāo)商可以填補筆記本電腦和其他設備的意外供應缺口。但現在，這些 IT 經(jīng)銷(xiāo)商也沒(méi)有任何庫存。
諸如此類(lèi)的壓力也蔓延至更多企業(yè)客戶(hù)下游。美國芝加哥 TransUnion 公司為 6 萬(wàn)多家企業(yè)提供信用檢查分析，發(fā)現汽車(chē)和電信等行業(yè)的客戶(hù)正受到短缺的打擊。
“我們看到了一些供應鏈挑戰，”TransUnion 首席信息技術(shù)官阿比・達爾（Abhi Dhar）說(shuō)，他們和客戶(hù)都看到了這一點(diǎn)，在公司內部，技術(shù)合作伙伴已經(jīng)在幫助公司支撐存在挑戰的 IT 需求�？紤]到“不能一直買(mǎi)下去”，TransUnion 正在將系統遷移到云上。
美國 Plantronics 公司為企業(yè)視頻會(huì )議和協(xié)作工具制造高端耳機和揚聲器，其 CEO 戴夫・沙爾（Dave Shull）透露，該公司已經(jīng)提前一年多訂購電腦芯片，提前的時(shí)間大約是一年前的兩倍。
沙爾提到就在過(guò)去幾周，一家長(cháng)期供應集成電路的供應商在原材料短缺后不得不取消交貨。類(lèi)似的挫折已經(jīng)導致 Plantronics 墨西哥工廠(chǎng)的生產(chǎn)放緩，致使財富 500 強客戶(hù)的 CIO 們在一旁踱步。
03.缺芯仍在嚴重沖擊汽車(chē)生產(chǎn) 汽車(chē)行業(yè)正經(jīng)受著(zhù)更嚴峻的考驗。
分析機構 AlixPartners 此前預計，缺芯或導致全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)損失 1100 億美元。幾乎每家大型汽車(chē)制造商都受到缺芯的影響。而世界前七大半導體產(chǎn)品出口地之一馬來(lái)西亞的新冠疫情遲遲不見(jiàn)緩解，進(jìn)一步加劇全球缺芯問(wèn)題。
上個(gè)月，福特汽車(chē)宣布其第二季度利潤下降 50%，缺半導體是主要原因。因為芯片供應不足，荷蘭汽車(chē)集團 Stellantis 在 7 月停產(chǎn) Jeep 角斗士皮卡，通用汽車(chē)將再度關(guān)停幾家皮卡工廠(chǎng)裝配線(xiàn)，斯巴魯首席財務(wù)官 Katsuyuki Mizuma 透露斯巴魯最近一季在美國的庫存減少到只夠供應 7 天。
芯片短缺，給汽車(chē)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)汽車(chē)功能缺失、價(jià)格上漲、選擇稀缺等問(wèn)題。
通用汽車(chē)出售了一些沒(méi)有先進(jìn)天然氣管理系統或無(wú)線(xiàn)充電功能的最新皮卡和 SUV，雷諾停止安裝位于其 Arakana SUV 車(chē)型方向盤(pán)后面的超大數字顯示屏，日產(chǎn)取消了數千輛汽車(chē)中的導航系統。
在上個(gè)月的財報會(huì )議上，特斯拉 CEO 馬斯克稱(chēng)特斯拉正通過(guò)重寫(xiě)其汽車(chē)軟件，來(lái)使其能用其他芯片作為替代。馬斯克說(shuō)，本季度最大問(wèn)題是難以獲得安全氣囊和安全帶所需的芯片。此前他還提到芯片短缺導致特斯拉 Powerwall 家用儲能電池的產(chǎn)量已經(jīng)達不到需求的一半。
難解的缺芯問(wèn)題，不僅致使新車(chē)價(jià)格上揚，還帶動(dòng)舊車(chē)價(jià)格上漲。想買(mǎi)車(chē)的消費者面前有三個(gè)有限的選擇：看看以前沒(méi)考慮過(guò)的型號、推遲購買(mǎi)，或修復舊車(chē)。
應對缺芯影響，美國自動(dòng)駕駛汽車(chē)激光雷達傳感器供應商 Luminar Technologies 上個(gè)月宣布擬收購其芯片設計合作伙伴和制造商 OptoGration。
收購完成后，高度定制的芯片將完全在內部生產(chǎn)，這意味著(zhù) Luminar 不易受到全球芯片短缺的影響。通過(guò)這筆收購，Luminar 預計將確保每年大約 100 萬(wàn)個(gè)芯片的供應。
OptoGration 的聯(lián)合創(chuàng )始人兼首席技術(shù)官杰森・艾肯霍爾茲（Jason Eichenholz）稱(chēng)，盡管與 OptoGration 的初步談判發(fā)生在缺芯之前，但市場(chǎng)狀況幫助推動(dòng)了這筆交易的進(jìn)行。
04.結語(yǔ)：尚無(wú)快速緩解之徑 芯片制造商已經(jīng)在以最大產(chǎn)能生產(chǎn)芯片。
來(lái)自美國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )的 Falan Yinug 談道：“芯片產(chǎn)量大幅增加，近幾個(gè)月發(fā)貨的芯片比以往任何時(shí)候都多�！�
英特爾、臺積電等全球芯片制造商均在增設新的生產(chǎn)工廠(chǎng)，以滿(mǎn)足不斷飆升的需求，不過(guò)其中一些產(chǎn)能大約還要再過(guò)兩年才會(huì )投入使用。
與此同時(shí)，多國政府正在推進(jìn)提高本土芯片制造能力的激勵措施，但政府投資同樣預計還需幾年才能真正為消費者帶來(lái)回報。
缺芯影響大概率不會(huì )很快停止。汽車(chē)芯片巨頭英飛凌、恩智浦預測到明年年中才會(huì )達到供需平衡，臺積電 CEO 魏哲家預計全球性芯片短缺將持續到明年，英特爾 CEO 基辛格認為可能到 2023 年才能解決芯片供需失調問(wèn)題。 |
