據報道，很長(cháng)一段時(shí)間以來(lái)，半導體行業(yè)一直在蓬勃發(fā)展和糟糕的衰退這一循環(huán)中不斷搖擺。但是現在，該行業(yè)有信息擊敗過(guò)去的模式，讓他們的快速發(fā)展期變得更長(cháng)久一些。
2021年中，半導體行業(yè)的銷(xiāo)售額大漲了26.2%，達到了5559億美元的歷史新高，該行業(yè)希望將創(chuàng )紀錄的資金投入到新的制造工廠(chǎng)中，這些工廠(chǎng)也被稱(chēng)為晶圓廠(chǎng)。
世界上最大的合同芯片制造商臺積電準備在今年再投入440億美元以擴大產(chǎn)能。同樣，英特爾也計劃進(jìn)行總投資高達1000億美元的多年期擴張，建造該行業(yè)有史以來(lái)最大的工廠(chǎng)。
過(guò)去的這種大手筆投資曾導致了產(chǎn)能過(guò)剩，投資往往是在需求疲軟的時(shí)候出現的。而如今情況卻完全不同了，多位分析師都表示，明顯的芯片短缺使工廠(chǎng)爆滿(mǎn)并推動(dòng)了芯片價(jià)格的上漲。但是也有分析師對此提出了警告，稱(chēng)芯片的供應最早可能在2023年過(guò)剩。
研究機構SemiAnalysis的芯片專(zhuān)家迪蘭·帕特爾（Dylan Patel）表示：“人們擔心會(huì )出現產(chǎn)能過(guò)剩的情況�！�
過(guò)去幾個(gè)月以來(lái)，一些細分市場(chǎng)已經(jīng)的確出現了需求疲軟的跡象：在大流行引發(fā)的對用于在線(xiàn)學(xué)校課程的低成本筆記本電腦的需求得到滿(mǎn)足后，Chromebook的銷(xiāo)量急劇下降。
隨著(zhù)居家辦公的人們升級了自己的WiFi設備，市場(chǎng)對互聯(lián)網(wǎng)設備的需求同樣也在放緩。同樣，由于在家工作的家庭已經(jīng)升級了他們的WiFi設備，對互聯(lián)網(wǎng)設備的需求也在放緩。同樣，隨著(zhù)疫情限制的放寬，歐洲和美國的消費者可以再次外出，液晶電視機和線(xiàn)上游戲設備的銷(xiāo)售增長(cháng)預計也會(huì )減少。
但許多行業(yè)專(zhuān)家都認為，這只是全球半導體市場(chǎng)非凡繁榮的開(kāi)始，而不是結束。
TriOrient是一家位于亞洲的投資企業(yè)，該公司副總裁丹·尼斯泰特（Dan Nystedt）表示：“這個(gè)芯片周期不太正常�！彼a充說(shuō)，中美貿易緊張關(guān)系和隨后的疫情造成的混亂，導致業(yè)內許多人對需求作出了錯誤判斷，并且導致了投資不足。他表示：“一個(gè)更大的趨勢正在發(fā)生，可能會(huì )在更長(cháng)時(shí)間內推動(dòng)需求上升�！�
芯片行業(yè)在過(guò)去是由一兩種關(guān)鍵設備驅動(dòng)的，如個(gè)人電腦，然后是智能手機�，F在，人工智能的興起使得從汽車(chē)到工廠(chǎng)到家用電器的幾乎所有設備都能使用芯片。因此現在的電子設備需要額外的計算能力來(lái)存儲和處理智能設備和基礎設施所收集的大量數據。
結果以來(lái)，每臺設備上的芯片用量出現了快速提升。美國芯片設備制造商Applied Materials預計，到2025年時(shí)，一部智能手機將包含價(jià)值275美元的芯片，相比之下2015年的水平是100美元。未來(lái)每輛汽車(chē)的芯片含量預計將從310美元增加到690美元，同期每臺數據中心服務(wù)器的芯片價(jià)值將從1620美元增加到5600美元。
除了這種對芯片需求的增加，終端市場(chǎng)也發(fā)生了一個(gè)結構性變化。尼斯泰特表示：“在過(guò)去的20年里，主要的終端用戶(hù)是消費者。但是現在，這個(gè)行業(yè)可能會(huì )回到企業(yè)和政府推動(dòng)需求的局面。雖然消費者想要低成本的產(chǎn)品，但企業(yè)和政府卻更看重質(zhì)量，這個(gè)局面可能會(huì )改變定價(jià)結構�！�
因此，芯片企業(yè)高官們認為，與行業(yè)過(guò)去的模式（即平均每?jì)傻剿哪瓿霈F一次周期性下降的模式）相比，在新模式下他們的投資力度是不夠的。此外，由于建設先進(jìn)圓晶廠(chǎng)的成本越來(lái)越高，芯片企業(yè)還遇到了另一個(gè)問(wèn)題，無(wú)論是臺積電，還是其競爭對手三星和英特爾都意識到，支出的大幅提升并不能一定帶來(lái)產(chǎn)能的大幅提升。
投資機構Neuberger Berman的合伙人塞巴斯蒂安·霍（Sebastian Hou）表示：“在未來(lái)幾年里，大多數人都會(huì )驚訝地發(fā)現，這些投資將轉化為每年10%至15%的產(chǎn)能增長(cháng)。這一幅度或許只能剛剛滿(mǎn)足需求的增長(cháng)�！�
除此以外，全球供應鏈也在減弱，因為從美國和歐洲，再到日本和中國的政府都在尋求建立本土產(chǎn)能，以對沖競爭對手和像疫情全球大流行那樣的干擾風(fēng)險。這意味著(zhù)客戶(hù)可能會(huì )建立更大的芯片庫存，以確保他們有足夠的芯片可供使用�；舯硎荆骸霸谌蚧墓⿷溨�，我們的效率會(huì )下降。芯片行業(yè)將建立起更多的產(chǎn)能�！� |
