2015年5月8日公布的《中國制造2025》，是我國實(shí)施制造強國戰略第一個(gè)十年的行動(dòng)綱領(lǐng)，并提出了“力爭用十年時(shí)間，邁入制造強國行列”的第一步目標。

　　《中國制造2025》瞄準新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、生物醫藥等戰略重點(diǎn)，提出了十大重點(diǎn)扶持領(lǐng)域。我們認為，圍繞重點(diǎn)扶持領(lǐng)域，結合A股機械行業(yè)公司的構成，未來(lái)高端裝備制造業(yè)中最為關(guān)鍵的將是：工業(yè)4.0和機器人、核能核電、高鐵等3大主題。

　　機器人是工業(yè)4.0之根本

　　工業(yè)1.0是蒸汽動(dòng)力出現導致的生產(chǎn)機械化；工業(yè)2.0是電力出現推動(dòng)的大規模生產(chǎn)；工業(yè)3.0是電子信息技術(shù)發(fā)展而產(chǎn)生的自動(dòng)化生產(chǎn)方式；工業(yè)4.0是基于智能制造的第四次工業(yè)革命，由德國率先提出，旨在通過(guò)實(shí)體物理系統(Cyber-Physical System，CPS)，即信息通信技術(shù)與自動(dòng)化制造相結合，將制造業(yè)進(jìn)一步智能化�；�于相同的理念，美國也提出了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的概念。


　　工業(yè)化的進(jìn)化歷程

　　工業(yè)4.0的實(shí)現分為四個(gè)階段：第一階段是智能單機設備的互聯(lián)；第二階段是通過(guò)傳感和射頻等數據記錄和采集器實(shí)現工廠(chǎng)的數字化；第三階段是材料、軟件和硬件的系統集成；最后就是工業(yè)4.0的實(shí)現，即各個(gè)數字化工廠(chǎng)之間的互聯(lián)。

　　現階段歐美國家基本已經(jīng)實(shí)現工業(yè)3.0，而如今中國因為各領(lǐng)域、各行業(yè)自動(dòng)化發(fā)展的現狀不一樣，正處于由傳統制造業(yè)向工業(yè)2.0與工業(yè)3.0的過(guò)渡階段，而這個(gè)局面可能會(huì )在未來(lái)的很長(cháng)一段時(shí)間內繼續。在傳統制造業(yè)、工業(yè)2.0、工業(yè)3.0共存并行，伴隨著(zhù)制造業(yè)人工成本不斷上漲的局面下，未來(lái)3-5年將會(huì )出現一個(gè)大批制造企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)自動(dòng)化改造的現象。而這個(gè)改造浪潮將會(huì )刺激機器人需求的爆發(fā)，機器人行業(yè)將會(huì )在未來(lái)幾年內保持高速增長(cháng)的態(tài)勢。

2013年底工信部出臺的《關(guān)于推進(jìn)工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見(jiàn)》明確指出，到2020年，形成較為完善的工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)體系，培育3-5家具有國際競爭力的龍頭企業(yè)和8-10個(gè)配套產(chǎn)業(yè)集群；工業(yè)機器人行業(yè)和企業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新能力和國際競爭能力明顯增強，高端產(chǎn)品市場(chǎng)占有率提高到45%以上，機器人密度達到100以上，基本滿(mǎn)足國防建設、國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展需要。

　　2015年5月8日公布的《中國制造2025》重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線(xiàn)圖也將高檔數控機床和機器人產(chǎn)業(yè)列為十大重點(diǎn)領(lǐng)域之一，路線(xiàn)圖要求，2020年，基本建成以市場(chǎng)為導向、企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研用緊密結合的機器人產(chǎn)業(yè)體系。即將出臺的《機器人產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規劃》將和《中國制造2025》共同描繪未來(lái)十年機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的藍圖。

　　智能裝備與機器人行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策

　　機器人系統集成的壁壘相對較低、與上下游的議價(jià)能力較弱、競爭較為激烈，是國內企業(yè)大批量進(jìn)入的領(lǐng)域。目前大部分廠(chǎng)商主要以細分市場(chǎng)為基礎提供機器人設備集成服務(wù)。目前，外資集成廠(chǎng)商占據了大部分的市場(chǎng)份額，國內廠(chǎng)商只占據20%-30%的市場(chǎng)份額，但是有逐漸搶占外資廠(chǎng)商市場(chǎng)份額且向中高端集成業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢。



　　2014年，中國工業(yè)機器人保有量達到18.9萬(wàn)臺，同比增長(cháng)42.6%。保有量已經(jīng)超過(guò)韓國和德國，但是基于我國龐大的人口基數，這個(gè)數量還是相對較少。在目前中國制造業(yè)轉型升級的大背景下，工業(yè)機器人具備巨大的成長(cháng)潛力。據IFR統計和預測，2015年-2017年，中國工業(yè)機器人銷(xiāo)量年均增長(cháng)率將達25%，2017年銷(xiāo)量將達10萬(wàn)臺；到2017年末，中國機器人保有量將超過(guò)40萬(wàn)臺，達到世界第一水平。

　　據IFR統計，2014年全球服務(wù)機器人市場(chǎng)規模約為59.7億美元，其中個(gè)人/家庭服務(wù)機器人的市場(chǎng)份額為37%，專(zhuān)業(yè)服務(wù)機器人為63%。專(zhuān)業(yè)服務(wù)機器人全球銷(xiāo)售額約為37.7億美元，銷(xiāo)量約為2.42萬(wàn)臺，銷(xiāo)量比2013年的2.17萬(wàn)臺增長(cháng)11.5%。個(gè)人/家用服務(wù)機器人2014年全球銷(xiāo)售額約為22億美元，銷(xiāo)量約為470萬(wàn)臺，銷(xiāo)量同比增長(cháng)17.5%。個(gè)人/家用服務(wù)機器人這類(lèi)貼近C端(消費者端)的產(chǎn)品銷(xiāo)量大、單價(jià)便宜，而專(zhuān)用機器人的銷(xiāo)售額依舊占據了服務(wù)機器人市場(chǎng)份額的63%，銷(xiāo)量小，單價(jià)高。

　　據IFR估計，2014-2017年全球服務(wù)機器人市場(chǎng)規模將達到300億美元，其中專(zhuān)業(yè)服務(wù)機器人市場(chǎng)可達189億美元，個(gè)人/家用服務(wù)機器人市場(chǎng)可達110億美元。銷(xiāo)量方面，2014-2017年全球服務(wù)機器人需求總量將達到3160萬(wàn)臺/套，其中專(zhuān)業(yè)服務(wù)機器人銷(xiāo)量13.5萬(wàn)臺/套，個(gè)人/家庭服務(wù)機器人3150萬(wàn)臺。

　　核能核電重啟，我國核電建設發(fā)展空間廣闊

　　2014年我國核電發(fā)電量為1，305.80億千瓦時(shí)，占全國發(fā)電總量的2.39%，在核電國家中處于較低水平(美國、俄羅斯的核電占比分別為19.4%、17.5%)。我國的節能減排壓力以及國家能源結構與發(fā)達國家之間差異，將促進(jìn)我國核電建設的快速發(fā)展，未來(lái)我國核電建設發(fā)展空間廣闊。

　　截至2014年末，我國投入運行核電機組22臺、裝機容量1，912萬(wàn)千瓦，在建核電機組26臺、裝機容量2，946萬(wàn)千瓦。根據發(fā)改委、能源局、環(huán)保部2014年印發(fā)的《能源行業(yè)加強大氣污染防治工作方案》，核電建設的目標是：2015年運行核電裝機達到4000萬(wàn)千瓦、在建1800萬(wàn)千瓦，力爭2017年底運行核電裝機達到5000萬(wàn)千瓦、在建3000萬(wàn)千瓦。按照此目標推測，2015-2017年，平均每年將新增在建裝機容量1，000萬(wàn)千瓦，對應約10臺機組，總投資額近1，200億元。

　　根據目標相對保守的《國家能源發(fā)展戰略行動(dòng)計劃(2014-2020年)》(2014年國務(wù)院印發(fā))，我國核電建設的目標是：到2020年，核電裝機容量達到5800萬(wàn)千瓦，在建容量達到3000萬(wàn)千瓦以上。按照此目標推測，2015-2020年，平均每年將新增在建裝機容量600萬(wàn)千瓦，對應約6臺機組，總投資額近720億元。

　　2015年以來(lái)，中國核電行業(yè)走出去的步伐明顯加快，除了為巴基斯坦承建5臺核電機組的項目以外，還相繼與英國、羅馬尼亞、阿根廷等國簽訂了核電建設項目，中國具有自主知識產(chǎn)權的三代核電技術(shù)華龍一號(ACP1000)開(kāi)始走出國門(mén)，在巴基斯坦、羅馬尼亞、阿根廷實(shí)現落地。未來(lái)，隨著(zhù)新興市場(chǎng)地區對電力能源需求的增加，核電勢必成為重要的電力來(lái)源，中國核電技術(shù)具有性?xún)r(jià)比的優(yōu)勢，國家推動(dòng)核電走出去的意愿強烈，中國核電的出口迎來(lái)了快速發(fā)展的機遇。

　　高鐵需求仍然旺盛

　　鐵路是我國戰略性基礎設施和大眾化交通工具之一，是國民經(jīng)濟與現代社會(huì )發(fā)展的大動(dòng)脈，對鐵路的固定資產(chǎn)投資也是我國經(jīng)濟發(fā)展穩增長(cháng)的重要措施。根據鐵路“十二五”規劃，到2015年，全國鐵路營(yíng)業(yè)里程達12萬(wàn)公里，比2010年增長(cháng)2.9萬(wàn)公里，同比增長(cháng)85%，以“四縱四橫”為主骨架的的高速鐵路網(wǎng)也已經(jīng)成型，“十三五”期間我國鐵路建設將有所放緩，規劃的新增里程數較“十二五”期間有所下降，但投資額仍保持在2.8萬(wàn)億的高水平上，因此未來(lái)五年，受益于鐵路投資的鐵路裝備制造企業(yè)的市場(chǎng)總需求將保持在穩定且較高的水平上。

　　我國的鐵路和鐵路裝備經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，高速鐵路的公里數已經(jīng)占到世界的一半以上，而且形成了強大的鐵路建設和鐵路裝備制造產(chǎn)業(yè)，中國強大的供給能力與一帶一路國家對鐵路的需求之間高度契合。中國已經(jīng)提出泛亞鐵路、亞歐鐵路、中亞鐵路的規劃，并出資400億美元成立絲路基金，為“一帶一路”沿線(xiàn)國基礎設施建設、資源開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作等有關(guān)項目提供投融資支持。目前，中國的鐵路相關(guān)出口已經(jīng)中標或已與外方達成共識的項目包括美國西部快線(xiàn)、中老泛亞鐵路、中泰鐵路等。在中國高鐵建設的10年間，零部件國產(chǎn)化的進(jìn)程也在持續推進(jìn)，在中國高鐵走出去的過(guò)程中，國產(chǎn)零部件制造商也將充分受益。

　　中國鐵路最近簽訂的海外鐵路項目

　　目前中國已有22個(gè)城市建成并運營(yíng)軌道交通線(xiàn)路，已有39個(gè)城市經(jīng)國家批準建設軌道交通，規劃總里程超過(guò)6880公里，到2020年，具備建設軌道交通條件的城市將達到50個(gè)左右�！笆�三五”期間，城軌里程將新增加3937公里，較“十二五”期間新建里程增加14.18%。城軌交通列車(chē)和相關(guān)零部件制造企業(yè)將受益于城軌建設熱潮的持續。